Abgeltungssteuer в Германии: налог на проценты, дивиденды и ETF в 2026 году

Abgeltungssteuer — это немецкий налог на частные доходы от капитала: проценты по счетам, дивиденды, купоны, прибыль от продажи ценных бумаг, выплаты фондов и многие доходы по ETF. У немецких банков и брокеров налог обычно удерживается автоматически. С иностранными счетами и брокерами чаще приходится разбираться через налоговую декларацию.

Базовая логика простая: сначала применяется годовой необлагаемый лимит Sparer-Pauschbetrag, затем с налогооблагаемой части удерживается Kapitalertragsteuer/Abgeltungssteuer. Но детали важны: церковный налог, Freistellungsauftrag, Vorabpauschale по ETF, зачёт убытков и Anlage KAP могут заметно изменить итог.

Коротко: сколько удерживают

Базовая ставка Abgeltungssteuer составляет 25% с налогооблагаемого дохода от капитала. Сверху начисляется Solidaritätszuschlag 5,5% от суммы налога. Если инвестор относится к религиозной общине, взимающей Kirchensteuer, добавляется церковный налог.

Ситуация	Примерная общая нагрузка с налогооблагаемой части	Что это значит
Без церковного налога	26,375%	25% налог плюс Solidaritätszuschlag
Kirchensteuer 8%	около 27,82%	Обычно Бавария и Баден-Вюртемберг
Kirchensteuer 9%	около 27,99%	Обычно остальные федеральные земли

Если немецкий банк удерживает налог сам, проценты, дивиденды или результат продажи приходят уже после вычета. В типичной ситуации такие доходы не нужно отдельно вносить в декларацию. Исключения возникают, например, если налог удержали неправильно, доходы пришли через иностранного брокера или вы хотите проверить более выгодное налогообложение через Günstigerprüfung.

Пример без церковного налога: если налогооблагаемый процентный доход составил 300 евро и свободного Sparer-Pauschbetrag уже нет, удержание будет 79,13 евро, а на счет поступит 220,87 евро.

Какие доходы попадают под Abgeltungssteuer

Для частного инвестора к Kapitalerträge обычно относятся:

• проценты по банковским счетам и вкладам: Girokonto, Tagesgeld, Festgeld, Sparbuch;
• дивиденды по акциям;
• купоны по облигациям и другим процентным бумагам;
• выплаты из инвестиционных фондов и ETF;
• прибыль от продажи акций, облигаций, фондов и ETF;
• доходы по многим брокерским продуктам, включая опционы, CFD и другие производные инструменты;
• доходы на зарубежных депозитах и брокерских счетах, если владелец является налоговым резидентом Германии.

Криптовалюты и частная продажа недвижимости обычно не относятся к Abgeltungssteuer. Для них действуют отдельные правила, поэтому нельзя автоматически переносить на них логику налога на проценты, дивиденды и ETF.

Sparer-Pauschbetrag: необлагаемый лимит

В 2026 году Sparer-Pauschbetrag составляет 1000 евро в год на одного человека и 2000 евро для супругов или зарегистрированных партнёров при совместном налогообложении. Это общий лимит на все доходы от капитала за календарный год, а не отдельная льгота для каждого банка.

Если доходы от капитала за год укладываются в лимит, налог на них в итоге не возникает. Если лимит превышен, налог платится только с суммы сверх него. Реальные расходы на депозитарий, консультации или банковские услуги для частных инвесторов обычно дополнительно не вычитаются: Sparer-Pauschbetrag заменяет такой вычет.

Важно распределять лимит аккуратно. Если оформить Freistellungsauftrag у нескольких банков на сумму выше допустимого лимита, это не увеличит необлагаемый минимум и может привести к вопросам со стороны Finanzamt.

Freistellungsauftrag и NV-Bescheinigung

Freistellungsauftrag — распоряжение банку или брокеру не удерживать налог в пределах указанной части Sparer-Pauschbetrag. Его обычно можно оформить в онлайн-банке, приложении брокера или на бумажном формуляре.

Если у вас есть и вклад, и брокерский счёт в Германии, лимит можно разделить между ними. Сумму разрешено менять, но общий лимит по всем Freistellungsauftrag не должен превышать 1000 евро на человека или 2000 евро на пару.

Инструмент	Когда подходит	Что даёт
Freistellungsauftrag	Доходы от капитала приходят через немецкий банк или брокера	Налог не удерживают сразу в пределах указанного лимита
NV-Bescheinigung	Общий годовой доход настолько низкий, что подоходный налог не возникает	Банк может не удерживать налог даже сверх Sparer-Pauschbetrag
Anlage KAP	Налог удержали лишний раз, не удержали вообще или доходы пришли из-за рубежа	Позволяет задекларировать доходы и вернуть переплату

NV-Bescheinigung запрашивают в Finanzamt. Она часто полезна детям с накоплениями, студентам, пенсионерам с низким доходом и другим людям, чей общий доход за год ниже облагаемого уровня. Если обстоятельства изменились и право на справку пропало, продолжать использовать её нельзя.

У ребёнка может быть собственный Sparer-Pauschbetrag. Для детского счёта или депо оформляют отдельный Freistellungsauftrag с налоговым ID ребёнка; лимит ребёнка не расходует лимит родителей.

Когда нужна Anlage KAP

Anlage KAP может понадобиться или быть выгодной, если:

• доходы от капитала пришли через иностранный банк, депозит или брокера, который не удержал немецкий налог;
• немецкий банк удержал слишком много, потому что Freistellungsauftrag не был оформлен или лимит был распределён неудачно;
• церковный налог не был удержан автоматически, хотя обязанность есть;
• нужно заявить иностранный налог к зачёту по правилам соглашения об избежании двойного налогообложения;
• личная ставка подоходного налога ниже 25%, и вы хотите запросить Günstigerprüfung;
• фондовые доходы требуют отдельного отражения, например через Anlage KAP-INV.

Подробнее о подаче документов см. в материале налоговая декларация в Германии. Если вы переехали в Германию посреди года и сохранили иностранные счета, особенно важно определить момент налогового резидентства: это влияет на то, какие доходы показывать в декларации. См. также налоги в Германии в год переезда.

Иностранный налог не всегда означает двойную уплату. Но он не отменяет обязанность корректно отразить доход в Германии, если вы стали немецким налоговым резидентом.

ETF и Vorabpauschale: почему налог списывают без продажи

По ETF в Германии налог может появиться даже без продажи паёв. Причина — Vorabpauschale, условный минимальный доход по инвестиционным фондам. Для 2026 года BMF установило Basiszins 3,20%; сама Vorabpauschale за 2026 год считается полученной инвестором в первый рабочий день 2027 года.

На практике это чаще всего заметно по аккумулирующим ETF: выплат на счёт нет, но брокер может удержать налог. Если на счёте нет свободных денег, небольшое январское списание становится неожиданностью. Если заранее оформлен Freistellungsauftrag и лимит ещё не использован, налог может быть покрыт за счёт лимита.

Для многих фондов действует Teilfreistellung — частичное освобождение дохода от налога. У акционных фондов для частных инвесторов обычно освобождается 30% дохода, у смешанных фондов — 15%. Поэтому налоговую нагрузку по ETF не стоит напрямую сравнивать с налогом на обычный банковский вклад.

Влияют ли капитальные доходы на ставку по зарплате

Обычно нет. Abgeltungssteuer — отдельный режим налогообложения капитальных доходов, поэтому проценты и дивиденды сами по себе не повышают прогрессивную ставку налога на зарплату.

Но есть исключения. При Günstigerprüfung Finanzamt сравнивает удержанный налог с вашей личной ставкой и выбирает более выгодный вариант. Кроме того, отдельные социальные расчёты, например право на семейную медицинскую страховку, могут учитывать доходы от капитала. Такие лимиты лучше проверять у своей Krankenkasse, потому что они меняются.

Убытки: что можно зачесть

Убытки от капитала остаются внутри категории доходов от капитала. Ими нельзя уменьшить зарплату, доход от бизнеса или аренды. В обычной ситуации банк ведёт Verlustverrechnungstopf и зачитывает убытки против подходящих будущих доходов.

Есть отдельное правило для акций: убытки от продажи акций засчитываются только против прибыли от продажи акций. Если убыток возник в одном немецком банке, а прибыль — в другом, для зачёта через декларацию обычно нужна Verlustbescheinigung. Её запрашивают у банка до середины декабря; многие банки называют крайним сроком 15 декабря.

Признак мошенничества: «налог на вывод»

Если брокер требует сначала перевести «налог на вывод» на сторонний счёт, в криптовалюте или через сомнительный платёжный сервис, это серьёзный красный флаг. Легальный немецкий банк или регулируемый брокер не разблокирует деньги через такие платежи.

В такой ситуации не переводите дополнительные суммы, сохраните переписку и реквизиты, свяжитесь со своим банком и при необходимости подайте заявление в полицию.

Частые вопросы

Нужно ли подавать декларацию, если немецкий брокер всё удержал?

Часто нет. Если налог удержан корректно и нет других причин для декларации, Abgeltungssteuer считается закрытой. Декларация может быть выгодна, если вы не использовали Sparer-Pauschbetrag или ваша личная ставка ниже 25%.

Что делать с иностранным брокером?

Сохраните Jahressteuerbescheinigung, отчёты о сделках, дивидендах, процентах и удержанном иностранном налоге. В Германии такие доходы обычно нужно показать через декларацию, потому что иностранный брокер не всегда удерживает немецкий налог.

Можно ли не платить налог, если доход меньше 1000 евро?

Если весь доход от капитала за год не превышает Sparer-Pauschbetrag и лимит правильно заявлен через Freistellungsauftrag или декларацию, налог в итоге не должен возникнуть. Если банк уже удержал налог, переплату можно вернуть через декларацию.